Cuatro acciones de oro que son un tesoro para ESG

Centrarse en las estrategias ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) sigue siendo un sólido indicador de desempeño para los inversores preocupados por el futuro sostenible de la industria del oro y la minería.

En los últimos años, un gran número de empresas mineras han comenzado a informar datos ESG, utilizándolos como métricas clave para cambiar el sentimiento de los inversores y proporcionar una orientación más estratégica con visión de futuro.

Al mismo tiempo, las inversiones centradas en ESG son ahora una oportunidad de un billón de dólares, según un Informe sobre la revolución de la gestión de activos y patrimonio de PwC de 2022. Los analistas estiman que se espera que los activos ESG bajo gestión alcancen los 33,9 billones de dólares en 2026, lo que representa una tasa de crecimiento anual del 12,9%, frente a los 18,4 billones de dólares registrados en 2021.

Además, ha habido fuertes indicios de que los inversores están buscando asignar una mayor parte de sus carteras a empresas y fondos que incluyan objetivos ESG en sus estrategias de inversión.

Si bien hay algunos indicios de que las empresas mineras han comenzado a abordar objetivos relacionados con ESG, todavía hay un margen importante para mejorar y adoptar estrategias más agresivas que puedan abordar físicamente las cuestiones ESG dentro de la industria minera mundial de oro.

Empresas mineras de oro que invierten en políticas ESG

Los líderes corporativos se han dado cuenta rápidamente del papel integral que desempeñan los compromisos ESG en la sostenibilidad a largo plazo de la construcción y operación de un negocio en el clima económico actual.

Si bien existen desafíos macroeconómicos que plantean posibles obstáculos para estas empresas en términos de su orientación prospectiva, los inversores que intentan descarbonizar sus carteras deben vigilar algunas de las siguientes cuatro opciones sobre acciones de minería de oro.

El coche

La empresa minera multinacional sueca Boliden (OTCMKTS: BDNNY) está en la vía rápida para convertirse en una de las empresas mineras más innovadoras y quizás sostenibles en su país de origen, Suecia, y en todo el mundo.

Durante los últimos años, Boliden ha invertido mucho en la transformación de la industria minera sueca, trabajando en estrecha colaboración con las autoridades locales y agencias gubernamentales para lograr estos objetivos.

Tras su último informe de sostenibilidad, hay fuertes indicios de que la empresa está mejorando sus operaciones para crear un modelo de negocio mejorado y más sostenible.

Como parte de sus esfuerzos medioambientales, la empresa contribuyó directamente a la construcción de uno de los parques eólicos más grandes del mundo. Este fue un intento de brindar a los inversores y consumidores más transparencia en el desarrollo de productos de cobre, y parte de su iniciativa para productos de cobre con bajas emisiones de carbono.

Es más, el informe de sostenibilidad de Boliden aborda cuestiones clave del mercado relacionadas con las emisiones de carbono y una hoja de ruta con visión de futuro que muestra estrategias corporativas para reducir sus emisiones de carbono y disminuir estos componentes por debajo del promedio global.

Si observamos el rendimiento de las acciones de la empresa, quizás haya un indicio de que los inversores necesitarán mantener una posición en BDNNY. Durante los últimos seis meses, los precios de las acciones han caído un 37,57% y actualmente se cotizan en un rango anual de 51,15 a 92,60 dólares por acción.

En términos de finanzas, los ingresos interanuales que finalizaron en junio de 2023 aumentaron un 25,94%; sin embargo, podría parecer algo engañoso sin mencionar que los ingresos trimestrales para el período que finalizó en junio de 2023 disminuyeron un 14,49%.

Podría haber ventajas para BDNNY en los próximos años, ya que la compañía opera varias minas a cielo abierto en Dinamarca, Finlandia, Noruega, Suecia, Irlanda y partes del Reino Unido y el norte de Europa.

Tenga en cuenta que, al igual que muchas otras empresas de extracción en todo el mundo, Boliden se ha enfrentado cara a cara con grupos de derechos humanos y activistas climáticos en el pasado, a medida que aumentaba la presión para que la empresa desarrollara políticas más sostenibles que les permitieran conciliar sus intereses. impacto sobre el medio ambiente y los grupos indígenas.

Franco-Nevada

Franco-Nevada (NYSE: FNV) es una empresa de streaming y regalías centrada en el oro con sede en Canadá. La compañía afirma tener una de las carteras centradas en oro más diversificadas del mundo, con importantes activos productores de efectivo.

Quizás uno de los elementos clave que ha hecho que Franco-Nevada sea cada vez más popular entre los inversores en los últimos años es su esfuerzo directo por ofrecer a los inversores una exposición mínima a los costes y a los cambios en la inflación.

Si bien la empresa tiene una cartera diversa, al observar sus datos de sostenibilidad, Franco-Nevada ha invertido mucho en la mejora de los esfuerzos de inclusión y diversidad corporativa, y es una de las pocas empresas mineras que busca mejorar el bienestar de los empleados, al mismo tiempo que tiempo practicando la debida diligencia climática.

Como parte de su iniciativa para mejorar los esfuerzos de contratación inclusiva, la empresa tiene un 43% de alta gerencia y un 60% de empleados globales que representan a personas de comunidades diversas y étnicas. Recientemente, la compañía ha apuntado a ampliar aún más sus objetivos de diversidad, buscando tener al menos un director diverso para 2025, lo que irá más allá de la diversidad de género.

En general, existe un fuerte enfoque dentro de las políticas ESG de la compañía para mejorar y construir esfuerzos de diversidad corporativa más sostenibles, lo que podría convertirse en un ejemplo histórico para otras compañías de oro y minería.

Según el desempeño más reciente del mercado de valores, FNV avanzó un 1,14 % el 22 de agosto, superando al mercado canadiense, mientras que el índice compuesto S&P/TSX cayó un 0,28 % en las operaciones de un solo día.

Durante la primera mitad del año, el rendimiento de FNV aumentó casi un 13% y el rendimiento general en lo que va del año ha aumentado un 1,70% a medida que las acciones intentan recuperar su posición tras una caída desde su máximo en mayo de este año.

El flujo de caja se mantiene estable, aunque los ingresos netos disminuyeron un 6% trimestre tras trimestre, para el período que finaliza en junio de 2023. Hay más margen de mejora en términos del balance de la empresa, sin embargo, el último tramo del año podría proporcionar a Franco- Nevada con rendimientos y rendimiento más prometedores a medida que buscan aumentar sus actividades de inversión.

Campos de oro

Gold Fields (NYSE: GFI) es quizás una de las empresas mineras de oro más antiguas y destacadas del mundo y opera sitios de exploración en Australia, Ghana, Perú y Sudáfrica.

Además de ser una de las empresas mineras de oro más grandes del mundo, también es conocida por ser la más grande de Sudáfrica, donde actualmente tiene su sede.

La empresa de minería y exploración es una de las pocas que ha publicado continuamente informes ESG durante los últimos años. Más que esto, sus informes son quizás los más extensos, ya que brindan una descripción general completa de las operaciones de sustentabilidad de la compañía en todas sus regiones operativas.

Tras su informe de sostenibilidad más reciente, la compañía destaca tres categorías prioritarias, incluidos los esfuerzos de descarbonización, la mejora del agua y la gestión corporativa eficaz.

Más que esto, Gold Fields tiene una estrategia integral de futuro que involucra varias fases de descarbonización, que incluyen la utilización y mejora de fuentes de energía limpia, y una fase posterior que incluiría la electrificación de toda la maquinaria y equipo que funciona con combustibles fósiles.

En la mayoría de sus regiones africanas, la empresa busca ampliar aún más la mejora del consumo de energía e invertir en la mejora de las centrales eléctricas y las fuentes de energía renovables.

Esto llega en un momento crítico para la empresa, ya que el proveedor nacional de servicios públicos de Sudáfrica ha estado bajo presión para proporcionar al país suficiente capacidad eléctrica, lo que ha provocado escasez de energía diaria. Según el desempeño actual del mercado de valores, Gold Fields ha estado enfrentando importantes obstáculos económicos en la mayoría de sus regiones operativas. Más aún, la empresa también ha cambiado la alta dirección, lo que ha ejercido aún más presión sobre las acciones de GFI.

Sin embargo, el año ha sido algo prometedor, ya que los precios de las acciones han subido un 26% hasta la fecha. En las últimas dos semanas que terminaron en julio, los precios de las acciones cayeron un 26%; sin embargo, recientemente las acciones han recuperado su tracción, avanzando un 6,65% entre el 17 y el 23 de agosto.

En general, hay un margen de mejora significativo en términos del balance de la empresa, ya que informó un aumento de los ingresos netos del 1,39% para el período que finalizó en junio de 2023. Las dificultades económicas en Sudáfrica también han significado que la empresa haya visto caer los precios de las acciones durante el Sin embargo, en los últimos meses, en términos de desempeño de políticas ESG, Gold Fields sigue siendo uno de los más fuertes entre sus competidores.

Metales preciosos de Wheaton

La empresa canadiense de minería y exploración Wheaton Precious Metal (NYSE: WPM) tiene una amplia cartera y opera 19 minas en todo el mundo, con 13 proyectos de desarrollo adicionales.

La empresa, que anteriormente se conocía como Silver Wheaton, extraía exclusivamente plata; sin embargo, desde 2017, Wheaton Precious Metals ha ampliado aún más su exploración a otros metales, más importante, el oro.

Como muchas otras empresas de exploración, Wheaton ha introducido una política integral de sostenibilidad que cubre la mayoría de sus regiones de exploración. Más que esto, la compañía ha sido reconocida como una de las mejores empresas de Metales Preciosos y ESG Global 50 Top Rated por Sustainalytics.

Una revisión de su informe de sostenibilidad de 2022 indicó que Wheaton es uno de los mejores ciudadanos corporativos de Canadá, ya que sus esfuerzos ambientales incluyen energía renovable y verde, gestión eficaz del agua y mejoras en la calidad del aire y la contaminación.

Más que esto, la compañía tiene actualmente una estrategia con visión de futuro para reducir las emisiones de carbono en un 50% para 2023 desde su punto de referencia de 2018. Si bien esto requeriría una inversión significativa, proporciona a los inversores una métrica clave con la que pueden medir el éxito y la aplicación de los objetivos ESG de Wheaton Precious Metals.

A diferencia de otras empresas de exploración corporativa, Wheaton tiene aproximadamente 41 empleados, lo que les permite una adopción más fácil de políticas de gobierno corporativo y una capacitación eficaz en liderazgo.

Las acciones de WPM se cotizan actualmente en un rango anual de $28,62 - $52,76 por acción, y el rendimiento en lo que va del año ha aumentado casi un 6%. Durante el primer semestre de 2023, los precios de las acciones subieron un 5,10% y alcanzaron un máximo de 52,22 dólares por acción en mayo de 2023.

Si bien el rendimiento general de las acciones de WPM ha bajado ligeramente, los analistas han colocado las acciones en una calificación de Compra Moderada, considerando posibles ganancias a largo plazo, y el rendimiento de la empresa podría ser un importante factor ganador para sus acciones.

Una mirada a su balance muestra que, aunque la compañía se encuentra en una posición estable, todavía hay margen de mejora, después de registrar una caída de los ingresos netos del 5,12% para el trimestre que finalizó en junio de 2023.

Las difíciles condiciones económicas en sus regiones operativas han significado que la compañía haya experimentado unos primeros trimestres desafiantes, pero tal vez en los próximos meses, podría haber más ventajas potenciales para WPM, tanto en términos de desempeño de las acciones como de implementación de la estrategia ESG.

Pensamientos finales

Existe un gran potencial para las empresas que invierten en objetivos ambientales, sociales y de gobierno corporativo. Esto no sólo les proporciona una hoja de ruta con visión de futuro que podría ayudarles a crear estrategias comerciales más confiables.

Teniendo esto en cuenta, los inversores deberán considerar cómo estas empresas se están alineando en términos de sostenibilidad, mejora de la inclusión social y ampliación de la gobernanza corporativa.

Teniendo en cuenta estos esfuerzos, los inversores podrían descarbonizar aún más sus carteras, pero también invertir en empresas de exploración que estén invirtiendo para mejorar la participación ambiental y social, no solo en los países donde tienen su sede, sino más aún en aquellos donde sus actividades de exploración tienen un impacto directo a nivel local. comunidades.

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